全面二孩撬动逾200亿奶粉市场 奶粉君不扩产能都去干啥了？

 

　　全面开放二孩，让一众乳品企业乐开了怀，首先欢腾起来的是资本市场，10月30日，贝因美的股价涨了10.2%，雅士利的股价涨了6.25%。

 

　　二孩究竟能带来利好有多大？根据艾瑞咨询的统计，2014年中国配方奶粉市场规模为682.7亿元左右，不考虑其他因素，若全面二孩带来35%的新生儿增量，这个市场将扩容240亿元左右。

 

　　不过，奶粉商们早就不在产能上担心。“现在奶粉的产能都是国际产能了，不存在人口增长出现的产能短缺问题。”有大型乳品公司有关负责人接受《第一财经日报》记者采访表示。相反，他们已经在纷纷开发婴幼儿相关的产业，加速布局二孩红利产业。

 

　　 未来不是产能竞赛

 

　　“如果按照目前行业内人士的测算，全面二胎将会带来20%的增长幅度，对比目前GDP的增长幅度，这是非常高的。”合生元有相关负责人接受《第一财经日报》记者采访认为，相比单独二孩，全面二孩更有实际意义。雅士利有关负责人车称。“这是一个极大的利好消息。”美赞臣、多美滋等外资乳企就新政策接受采访时表示，将密切的关注具体内容。

 

　　这到底是一个多大的市场？在奶粉行业，据艾瑞咨询的统计，2014年中国配方奶粉市场规模为682.7亿元左右，如果不考虑配方奶粉价格以及喂养率的变化，那么全面二孩所带来的约35%的新生儿增量可以让配方奶粉市场扩容240亿左右，这对于配方奶粉市场无疑是重大利好。华泰证券(17.68,0.41,2.37%)测算，这个市场大概在239亿~314亿元之间。

 

　　虽然市场巨大，但记者采访了解到，二孩开放的红利下，奶粉厂商们已经不需要再在产能上布局了。合生元方面坦言，收购法国ISM并新建的奶粉生产线已在2015年5月正式生产的同时在长沙的生产基地经过一年多的运营，产能还没有完全释放。未来全面二孩，能满足未来的增长需求。“未来都是品牌上的竞争，而不是产能竞赛。”

 

　　澳优乳业有关负责人也表示，对奶粉行业，全面二孩绝对是个利好的消息，能搭上奶粉的快车，但单独针对二孩的布局，其实战略布局已经做好了，未来主要是在加快市场扩张，提升销售能力上努力。

 

　　乳业专家宋亮接受《第一财经日报》记者坦言，目前，中国奶粉的产能，在国内建厂的国内、外奶粉商，加上国内奶粉在海外建厂的奶粉商，合共产能在150万吨左右，但目前的奶粉消费量只有60万吨~70万吨，预计全面二孩开放后，估计需求量会达到80万吨，目前的奶粉产能完全能够满足全面二孩的需求。他甚至认为，由于目前跨境电商的开放，越来越多低价、质优的进口奶粉涌进国内市场，即使整体市场大了，但目前的竞争未必就能得到缓解。

 

　　不过，无论如何，资本市场已率先兴奋。消息发布后的首个交易日，知名的乳品公司几乎全线上证，其中，圣元国际大涨了5.04%，美赞臣涨了3.79%，贝因美涨了10.02%，合生元涨5.11%，雅士利涨了6.25%，伊利涨了2.38%。

 

　　布局更广的市场 

 

　　不布局产能的乳品公司到底想干嘛？

 

　　宋亮认为，就目前而言，由于乳品行业的产能问题不是一时三刻可以缓解，所以目前不少乳品企业都开始转型，合生元的投资澳洲营养品Swisse就是这个趋势的代表。2015年9月17日，合生元以76.67亿港元收购澳洲营养保健品巨头Swisse约83%股权。

 

　　全面二胎开放，带来的红利中，乳品只是其中很少的一个部分。华泰证券的一份报告指出，根据测算，每年增加的出生人口估计最高有500万~600万，加上目前1600万左右的年出生人口，年出生人口峰值在2200万左右。根据中国社科院的一项研究成果，中国父母把孩子带大到16岁的抚养总成本平均已达25万元，平均每年的花费就是1.6万元。如果每年新增出生人口在600万左右，那么将拉动1000亿左右的消费市场。

　　合生元有关负责人在谈及二孩红利时特别讲到，未来不光是奶粉，婴童行业都会有红利爆发，“婴幼儿营养品与护理用品也是我们两条重要的主线之一，除了之前在澳洲收购的Swisse，还有早教这块，未来都会受益，带来增长”。

 

　　“目前，无论是圣元、贝因美、飞鹤、澳优都纷纷发展婴幼儿奶粉的其他产品，很多都是营养品，这种趋势明显。”宋亮表示。而这种营养品类，也与婴幼儿行业紧紧挂钩的，比如贝因美开始销售儿童奶，该公司在北海年产6万吨的儿童奶项目预计在年底投产，飞鹤乳业则选择在羊奶粉上下功夫。

 

　　澳优乳业的有关负责人坦言，未来肯定会在配方奶粉以外的市场上布局，“我们的定位是做配方奶粉和营养食品的健康服务商，也会看好健康营养食品，但近两三年仍会以乳品为核心，母婴为核心关注周边的产品。”有熟悉情况的业内人士向记者透露，“澳优乳业也正在谋划在营养品方面发力，现在在调研阶段。”

 

　　对于乳品行业来说，未来的市场或许已不再是“奶粉”市场，而是整个婴幼儿产业链的大市场，尼尔森大中华区总裁严旋在2015第二届中国婴幼儿发展论坛上披露，整个婴儿用品行业在过去一年增长了18%，达1028亿元，其中，婴儿食品增长了15%，非婴儿食品类增长了23%，分别达到700亿元和328亿元，远超于快消品的增长率，“未来五年将迎来第四次婴儿潮，婴幼儿产业黄金时期将要到来。”

 

　　“未来肯定会有奶粉的升级产品出现，比如说液态的配方奶，相信不出两年就会在中国市场出现。”宋亮表示。